比特币遭遇“新年劫”！一度跌穿35000美元，发生了什么？

對於熟悉加密貨幣的投資者而言，早已習慣了比特幣大起大落的行情。

2022年開年至今，比特幣跌跌撞撞來到了36000美元下方。北京時間1月23日，比特幣價格一度跌穿35000美元/枚，創造了自2021年9月以來的新低。

Coindesk數據顯示，截至北京時間1月23日20點14分，比特幣價格為35636.13美元/枚，過去一周跌幅接近20%，今年以來跌幅更是接近30%。

截至北京時間1月23日20點12分，比特幣一小時爆倉175.74萬美元，4小時爆倉747.82萬美元，12小時爆倉2007.72萬美元。

事實上，自去年11月10日創下歷史最高價68928.9美元/枚後，比特幣就進入了震蕩下行的通道，目前跌幅超過40%，創造了自2018年以來持續時間最長的一次下跌。

多位市場人士分析稱，美聯儲收緊貨幣政策、科技股普遍被拋售，以及多國對比特幣從挖礦、交易至網絡營銷“產業鏈”的監管是比特幣此輪下跌的主要原因。

據業內人士分析，比特幣已經跌破前期重要支撐位，空頭勢強，套牢盤眾多，後市仍有下跌勢能。從礦工生產和拋售累積數據可以看到，礦工生產量略有上升，但拋售量依然處於高位，說明礦工拋售情緒濃厚。

Alternative.me數據顯示，1月23日，虛擬貨幣市場恐慌與貪婪指數為19，市場情緒極度恐慌。幣Coin數據顯示，比特幣RSI14（買賣相對強弱指數）為31.29，場內賣盤力量走強。綜合來看，市場恐慌情緒進一步加深，場內賣盤力量有所增強，市場看空情緒濃厚。

嚴重依賴幣價的礦工，也損失慘重。根據魚池數據，以每度電0.1美元的電費計算，芯動T2T、阿瓦隆1026、螞蟻S11和螞蟻S9等多款主流礦機已經全部突破關機價格（挖礦的成本價），電費佔比超過100%，即開機就虧損。

全球監管浪潮再起

新的一年，加密貨幣似乎將面臨更高強度的全球監管壓力。

當地時間1月17日，出現網紅在社交網絡推廣加密貨幣風波後，西班牙國家證券市場委員會表示，將對公眾人物推廣加密貨幣施加限制，為歐盟內部首次采取措施的國家。

具體來看，CNMV要求有影響力的個人及贊助企業在宣傳推廣活動時至少提前10天報備，並對加密貨幣的風險予以警告，否將面臨罰款。“如果網紅的推廣行為沒有被覆蓋進監管領域，就會產生一個漏洞。對於我們和他們來說，這是一個全新的領域，必然會產生摩擦，但當為一些以前未受到監管的領域引入規則時，摩擦總會發生。”該監管機構負責人Rodrigo Buenaventura接受媒體采訪時表示。

幾乎在同一時間，新加坡金管局（MAS）對加密貨幣的推廣活動也加以限制。“近期一些DPT（數字支付代幣）服務提供商通過網絡或在公共區域積極宣傳其服務，這或會引發消費者在沒有充分了解相關風險的情況下，沖動地進行DPT交易。新准則明確了新加坡金融管理局的期望，即DPT服務提供商不應參與DPT服務的營銷或廣告。”MAS表示，DPT服務提供商只能在自己的企業網站、移動應用程序或官方社交媒體賬戶上進行營銷或廣告宣傳。

時隔兩天，當地時間1月19日，英國金融市場行為監管局（FCA）提議，為應對相關金融風險，對向公眾出售高風險投資有關的規則進行改革。“太多的人被引導投資於他們不了解、對他們來說風險太大的產品。”FCA市場執行長Sarah Pritchard表示，改革草案包括金融監管機構如何管理加密貨幣廣告的細節。而此前，英國財政部表示，將有關數字代幣促銷監管納入FCA的職責范圍。

相比之下，俄羅斯對加密貨幣的態度更為嚴苛。當地時間1月20日，俄羅斯央行表示，將提議禁止加密貨幣交易和挖礦，意在取締本國國內所有與加密貨幣相關的業務。

俄羅斯央行指出，與傳統支付系統相比，加密貨幣的支付交易比例可以忽略不計。但是由於交易的匿名性，貨幣替代品被廣泛地用於非法活動。“目前，傳統金融中介機構對加密貨幣市場的參與是有限的，但與加密貨幣相關的衍生品和交易所交易基金（ETF）份額的交易量正在增長，去中心化的金融（DeFi）生態系統正在發展。”

“長遠看，使用加密貨幣進行結算的潛力似乎有限。”俄羅斯央行指出，比特幣等加密貨幣市場價值的快速增長主要是由投機性需求和對其價格進一步上漲的預期所刺激的，這導致了市場上泡沫的形成。

俄羅斯央行進一步指出，與美元化一樣，加密貨幣限制了貨幣政策的主權，這可能會迫使央行永久維持較高的關鍵利率，以遏制通脹。這將降低家庭和企業的信貸負擔能力。“對於包括俄羅斯在內的新興市場經濟體來說，加密貨幣引發的金融穩定的潛在風險要高得多，特別是由於傳統上更傾向於美元化和金融知識水平不足。”

為了減輕與加密貨幣擴張相關的威脅，俄羅斯央行將提議，禁止在俄羅斯聯邦境內進行加密貨幣的發行與流通（包括加密貨幣交易所、P2P平台）；禁止金融機構投資加密貨幣和相關金融工具，以及利用俄羅斯金融中介機構和俄羅斯金融基礎設施進行加密貨幣交易；與禁止某些類型的加密貨幣的挖礦行為等。

不過，俄羅斯央行金融穩定部門負責人Elizaveta Danilova稱，俄羅斯人仍將被允許在海外持有加密貨幣，擁有離岸外匯賬戶的人將能夠交易加密貨幣。同時，她也警告稱，監管機構將跟蹤本國投資者的持有情況。“禁止使用俄羅斯金融基礎設施來獲取加密貨幣非常重要，我們認為這將有助於消除很大一部分風險，並確保加密貨幣的熱度降溫。”

值得一提的是，以美國為代表的發達經濟體對加密貨幣一直比較寬容。但美國證券交易委員會（SEC）已明確，加密貨幣交易所將成為其2022年對數字資產監管的主要重點。

當地時間1月20日，SEC主席Gary Gensler表示，希望未來幾個月交易平台將采取措施，接受金融監管機構更直接的監管。“額外的審查對於加密貨幣投資者獲得他們在交易股票或其他資產時獲得的保護類型至關重要。”

比特幣與暴跌的美國科技股出現聯動

當股票下跌時，比特幣也會下跌——這種現象正變得越來越常見。

今年年初以來，由於投資者擔心美聯儲預計的一系列加息將對市場產生的影響，加密貨幣和股市一起下跌。

加密貨幣市場數據提供商Kaiko的研究總監Clara Medalie表示，加密貨幣不再是一種孤立的風險資產，而是在反映著全球政策的變化。隨著流動性閘門關閉，兩者的波動性都將開始變得更大，這並不令人意外。

Kaiko表示，比特幣與市場的關聯度接近2020年9月以來的最高水平。這意味著當股市下跌時，比特幣也會下跌。

波動一直以來是此起彼伏而非完全同步的，在很長一段時間內，比特幣和其他加密貨幣都有一套獨立的波動的邏輯。然而，加密貨幣在投資者中的廣泛普及可能使他們對股票拋售更加敏感。

比特幣的價格在上周五下跌的同時，Netflix的股價也下跌了20%，市值蒸發了400多億美元。這家流媒體巨頭表示，預計本季度新增用戶數量將遠低於去年同期。一些分析師表示，受歡迎的科技股的拋售可能會促使投資者平倉其加密貨幣頭寸，以限制整體損失，並滿足經紀商要求提供現金以彌補用借入資金進行交易時可能出現的損失。

“我們以前確實看到過這種情況”倫敦資產管理公司CoinShares的研究主管克裡斯·本迪克森（Chris Bendiksen）說，“比特幣是一種非常好的流動性存儲工具，因此在收到追加保證金通知時可以動用。”

跟隨比特幣表現的加密貨幣股票也出現了下跌。加密貨幣交易所Coinbase Global下跌了13%。生產商業軟件的MicroStrategy公司在比特幣上投資了數十億美元，其首席執行長邁克爾·塞勒（Michael Saylor）是比特幣的積極倡導者，該公司的股價下跌了18%。

看空看多各執一詞

數字資產研究公司Quantum Economics分析師Jason Deane表示，關於俄羅斯采礦禁令的傳言、縮減計劃的影響以及某些司法管轄區持續的監管擔憂，目前在交易和投資決策中的權重超過了對加密貨幣的長期基本面的考量。“同時，在高通貨膨脹的經濟體中，比特幣的使用和采用的增加造成了混亂的市場局面。”

Jason Dean預計，比特幣等加密貨幣短期內將出現“波動且無方向的交易”，未來可能還會進一步走軟。

瑞銀分析師James Malcolm則直接表示，加密貨幣將迎來寒冬。根據瑞銀數據顯示目前比特幣短期持有者已近乎為零。

在James Malcolm看來，投資者已經逐漸意識到，鑑於比特幣波動性以及有限供應性，這一加密貨幣實際上不是更好的貨幣。而且未來將面臨更加嚴苛的全球監管，“價格飛漲的穩定幣以及去中心化金融項目肯定會在未來幾個月面臨政府的打擊”。

不過，仍有部分互聯網大佬堅持看好比特幣。日前，加密貨幣交易平台FTX CEO Sam Bankman-Fried接受媒體采訪時表示，他認為比特幣的價格有可能超過10萬美元，“當然，比特幣的表現也可能遠不如我們預期的好”。同時，他強調，從消費者的角度來看，效率更高的比特幣現貨ETF的到來只是時間問題。

相比於Sam Bankman留有余地的預測，全球持有比特幣最多的上市公司MicroStrategy的創始人兼CEO Michael Saylor則非常決絕。近日，他重申，即便面對一個長期的熊市，他也不會賣出其所持有的任何比特幣。在他看來，比特幣是對抗通脹的最佳手段。他預計，比特幣價格將首先達到60萬美元，然後最終達到600萬美元。

薩爾瓦多總統發文抄底比特幣

1 月22日，中美洲國家薩爾瓦多總統伊布·布克爾在社交媒體上表示，薩爾瓦多已逢低買入410枚比特幣。

據新華社報道，2021年9月7日，比特幣正式成為了薩爾瓦多的法定貨幣，這是虛擬貨幣首次在一個國家獲得法定貨幣的地位。

薩爾瓦多議會於2021年6月9日通過一項法案，批准將比特幣作為本國法定貨幣。薩爾瓦多總統納伊布·布克爾當日也在社交媒體宣布，該國政府已經購買了400枚比特幣。以該推文發布時的比特幣價格計算，薩爾多瓦購買的虛擬貨幣總額約為2090萬美元。

此前，世界銀行、國際貨幣基金組織（IMF）和美洲開發銀行等國際金融機構已就薩爾瓦多這一舉措帶來的金融風險表達擔憂。IMF表示，一些國家選擇采用加密貨幣作為本國貨幣，或許確實存在安全、易於訪問且交易成本低等優點，但是在大多數情況下，風險和成本大於潛在收益。