什么是加密货币恐惧和贪婪指数？了解加密货币市场的整体感受

什麼是加密貨幣恐懼和貪婪指數？

 

摘要

該指數對加密貨幣市場情緒設置了0到100的評分范圍。它根據CNNMoney建立的恐懼和貪婪指數分析股市。

恐懼（0到49分）表示市場估值過低，處於供應過剩的狀態。貪婪（50到100分）表示加密貨幣估值過高，可能存在泡沫。

在決定進入或退出加密貨幣市場時，您可以將恐懼和貪婪水平的變化納入交易策略。

導語

在加密貨幣市場中決定買入或賣出時，優秀的交易者或投資者始終會尋找佐證數據。查看圖表、分析基本面並挖掘市場情緒——多方求證，方為明智之舉。然而，研究現行的所有指標和指數會耗費大量時間。通過“加密貨幣恐懼和貪婪指數”這個情緒與基本面指標的結合體，我們便可對市場的恐懼和貪婪情緒有所了解。雖然不能作為唯一的依據，但該指標的確有助於了解加密貨幣市場的整體感受。

什麼是指數？

就傳統意義而言，指數采用眾多數據點並將其組合成單一的統計度量手段。您可能聽說過一種追蹤股市的著名指數——道瓊斯工業平均指數(DJIA)。該指數是在美國眾多證券交易所上市的30家大型公司的價格加權組合。交易者和投資者可以購買道指，以綜合性方式投資這些公司的股票。

加密貨幣恐懼和貪婪指數也是市場數據的加權指標，這兩者的相似之處僅限於此。加密貨幣恐懼和貪婪指數無法購買，也不屬於任何金融工具，它只是一項可作為補充分析的市場指標。

什麼是市場指標？

市場指標幫助交易者和投資者更加輕松地分析市場數據。無論是技術分析、基本面分析還是情緒分析，所有市場分析形式均涉及指標。如果您嘗試過技術分析(TA)，那麼可能已經對指標有所了解。這些指標從簡單的移動平均線到復雜的一目均衡圖不一而足，都是技術分析手段。技術分析指標通常會分析價格、成交量和其他統計趨勢。

基本面分析指標采取的方法則有所不同。您在研究某個代幣或某支股票時，實際上是為了確定項目的基本價值。例如，您的研究可以將用戶數量和市場總價值融入同一指標。

此外，我們通過市場情緒指標衡量投資者和交易者的感受與想法。加密貨幣恐懼和貪婪指數只是眾多指數中的一員。其他指數還包括Augmento和WhaleAlert推出的看漲和看跌指數，用來追蹤巨鯨在加密貨幣市場中的大規模轉賬。從某種程度上講，加密貨幣研究嚴重依賴於針對社交媒體、社區和公眾輿論的分析。因此，情緒分析可以在此類資產中找到用武之地。

恐懼和貪婪指數究竟是什麼？

CNNMoney最初創立恐懼和貪婪指數的目標是分析股票和股份的市場情緒。此後，Alternative.me針對加密貨幣市場量身定制了專屬版本。

加密貨幣恐懼和貪婪指數分析了一系列不同的趨勢和市場指標，確定市場參與者感到貪婪還是恐懼。0分表示極度恐懼，100分表示極度貪婪。50分表示市場近乎中立。

恐懼的市場可能表明加密貨幣估值過低。如果恐懼情緒在市場中泛濫，可能引發過度拋售和過度恐慌。恐懼不一定表明市場陷入長期看跌趨勢。相反，您可以將其視為對整體市場情緒的中短期參考。

市場中的貪婪情緒恰恰相反。如果投資者和交易者的貪婪情緒高漲，則有可能導致估值過高和泡沫。設想一種情況：因FOMO（懼怕錯失機會）心態作祟，投資者盲目推高市場，導致比特幣價格被高估。換言之，貪婪的增加可能導致需求過剩，人為地抬高價格。

加密貨幣恐懼和貪婪指數如何運作？

Alternate.me每天都會計算新數值，介於0和100之間。截至2021年7月，加密貨幣恐懼和貪婪指數僅考量與比特幣相關的信息。背後的原因是比特幣在價格和情緒方面與整個加密貨幣市場息息相關。其他大型代幣未來也有望加入其中，很可能包括以太幣(ETH)和幣安幣。

您可以將該指數的標度分為以下等級：

• 0-24：極度恐懼（橙色）
• 25-49：恐懼（琥珀色/黃色）
• 50-74：貪婪（淺綠色）
• 75-100：極度貪婪（綠色）

該指數將五種不同的加權市場因素相結合，計算具體數值。具體介紹如下：

1.波動性（佔指數的25%）。波動性根據過去30天和90天的平均值衡量比特幣的當前價值。該指數使用波動性作為市場不確定性的替代指標。

2.市場動量/成交量（佔指數的25%）。將比特幣當前的成交量和市場動量與之前30天和90天的平均值進行比較，然後合並。持續大量買入表明市場情緒積極或貪婪。

3.社交媒體（佔指數的15%）。該因素聚焦與比特幣相關的Twitter標簽數量，尤其是互動率。一般來說，與恐懼情緒相比，持續不斷且異常頻繁的互動與市場貪婪的聯系更為密切。

4.比特幣主導地位（佔指數的10%）。該指標用來衡量比特幣的市場主導地位。市場主導地位提高表明比特幣獲得新投資，並且可能重新分配了來自山寨幣的資金。

5.谷歌趨勢（佔指數的10%）。該指數關注比特幣相關搜索查詢的谷歌趨勢數據，提供有關市場情緒的見解。例如，“比特幣騙局”的搜索次數增加表明市場更加恐懼。

6.調查結果（佔指數得分的15%）。目前，該因素已經停用一段時間。

加密貨幣恐懼和貪婪指數為何有效？

加密貨幣恐懼和貪婪指數可以成為掌握市場情緒變化的重要工具。在其余投資者緊隨市場趨勢前，大幅波動可能創造出入市或退市的機遇。在下文中，我們會舉一個簡單的例子，分析過去三個月的加密貨幣總市值與指數數值的關系。

點1顯示，2021年4月26日結束了一輪大幅波動，指數值從73（貪婪）降至27（恐懼）。點2顯示，2021年5月12日開始了新一輪下跌，指數值從68（貪婪）降至26（恐懼）。將上述變化與加密貨幣的整體市值進行比較，我們可以判斷這是否與加密貨幣市場相匹配。

點1顯示，4月26日的起始值為1.78萬億美元，隨後於5月12日攀升至2.53萬億美元的峰值。如果將此走勢與上文的內容相結合，我們可以看到情緒從貪婪到恐懼的大幅波動，與加密貨幣市值局部觸底相吻合。隨著市場的貪婪情緒日益高漲，整體市值會不斷上升，最終達到最高點。達到最高點後，情緒再次驟降。

上述示例證明，該指數有助於尋找買入機會並預測市場拋售時機。根據該指數，您可以判斷自己的情緒反應是否過度或與市場一致。那麼，它是否適用於所有情況？答案多半是否定的。

我能否使用該指數開展長期分析？

不能，該指標無法應用於針對加密貨幣市場周期的長期分析。在牛市或熊市中，恐懼和貪婪循環交替，這種轉換讓波段交易者有利可圖。然而，對於希望長期持有的投資者而言，單憑該指數很難預測從牛市到熊市的轉變。他們仍需分析其他市場因素，總結出長遠的觀點。

與以往一樣，您應該全面分析研判，不要單純依賴某一種指標或分析方式。在開展任何投資前，請務必自己做好調研(DYOR)，理性投資，量力而行。

總結

加密貨幣恐懼和貪婪指數是收集並總結一系列基本面和市場情緒指標的簡易方法。您可以通過該指標追蹤社交媒體、谷歌趨勢和其他統計數據，而不必親力親為。如果將其納入分析范疇，請與其他指標和指數相結合，獲得更為均衡和全面的見解。

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