加密貨幣爆發史上最大破產案,CeFi式危機毒害DeFi未來?

· FTX、Alameda和其它關聯公司在破產申請文件中估計,它們擁有超過10萬名債權人,負債資產在100億至500億美元之間,這將使其成為有史以來規模最大的加密貨幣相關破產案。

陷入困境的加密貨幣交易平台FTX 11月11日晚申請破產保護,僅僅一周前,這還是一個被譽為值得信賴的平台,崩塌速度之快令人吃驚。

FTX創始人山姆·班克曼-弗裡德

FTX發布聲明稱,FTX US、Alameda Research和大約130家其它附屬公司(合稱“FTX集團”)已在美國特拉華州開始進行破產程序,為利益相關者審查資產並將其貨幣化。山姆·班克曼-弗裡德(Sam Bankman Fried)已辭去首席執行官一職,但將繼續協助過渡。

據悉,FTX 的新任首席執行官為John J. Ray,是此前辦理安然公司清算時的芝加哥律師。安然醜聞案曝光於2001年10月,既是美國歷史上最大的破產案,也是最大的審計失敗事件。

這一事件在加密貨幣圈引發一場地震。分析認為,FTX的暴雷是一場全球災難,比之前幾次大的崩潰事件影響大得多,會帶來全球性的監管加強。但大多數人對2023年的加密貨幣前景依然看好,儘管仍可能跌至新低。

FTX申請破產,但仍保留“東山再起”的機會

FTX、Alameda和其它關聯公司在破產申請文件中估計,它們擁有超過10萬名債權人,它們的資產在100億至500億美元之間,其負債也在同樣的範圍內,這將使其成為有史以來規模最大的加密貨幣相關破產案。

FTX、FTX US和Alameda已經提交美國破產法第十一章訴訟程序,並不一定意味著這些公司為客戶提供價值和資金的能力的終結。

據了解,美國破產法第十一章主要適用大型企業,其目的是製定重組計劃,可以使大型企業免於解體,並在未來逐步償還債權人。有通俗的解釋稱,這種情況下可以理解為債務人認為本公司可以“再搶救一下”,然後出具自救方案,即重組方案,並進一步引入投資人,讓公司盤活資產取得現金流,獲得東山再起的機會。

法院文件顯示共有134家公司將參與破產重組,包括其在中國香港、日本、歐洲等全球多地的子公司。

根據The Block Research的數據,Alameda和FTX已經投資250多家加密行業初創公司,2022年前兩個季度的風險投資活動最為活躍。這些投資跨越DeFi(去中心化金融)和Web 3.0等領域。

比特幣在上述聲明發布後下跌,交易價格接近16500美元。

這一暴雷事件始於美國區塊鏈與加密資產媒體CoinDesk披露的一份文件,文件稱Alameda持有異常多的FTX代幣FTT,表明兩者關係非同尋常。隨後FTX的競爭對手、全球最大加密交易所幣安(Binance)宣布將拋售其全部FTT代幣,導致恐慌情緒蔓延在投資者中。11月8日,FTX在客戶提款激增引發流動性危機後,與幣安達成了紓困協議。但在9日,幣安發表聲明稱不再推進收購FTX,令FTX的未來再次陷入不確定,該公司面臨高達80億美元的資金缺口。這一連串事件導致全球加密貨幣市場遭受重創。

FTX流動性危機的教訓

FTX暴雷事件會給加密貨幣行業帶來哪些改變?一些業內人士發表了看法。

以太坊創始人Vitalik Buterin評論稱,FTX的欺詐行為比Mt.Gox和Luna更嚴重,“Mt.Gox看上去就很可疑,且從未過分粉飾自己,Luna也是如此。FTX則相反,它努力讓自己看起來完全合規,其實並不合規。第二種欺詐行為比第一種更嚴重。”

加密風險基金Dragonfly的管理合夥人Haseeb Qureshi表示,全球性的監管將加強,因為FTX的暴雷是一場全球災難,比之前3AC或Terra的崩潰影響大得多。加密貨幣市場的其他人應準備好迎接風險,了解整個加密貨幣系統是怎麼運作的。

Qureshi認為,FTX暴雷並非意味著加密行業都是泡沫,但交易所或中介機構等都應該受到監管,並著手進行儲備金證明,現在已經有部分交易所開始這樣做了。從另外一個角度看,DeFi使人為的欺詐行為變得不可能,如Uniswap、MakerDAO和Compound等交易所處理每一筆交易和提款都不可能欺騙任何人,因為所有的操作都在代碼中。

幣安就在推進儲備金證明行動,幣安創始人趙長鵬表示,可以從此次FTX流動性危機中得到兩個教訓:不要使用自己創建的代幣作為抵押品;經營加密貨幣業務不應該借貸,不要過度使用加密貨幣資本,要持有大量的儲備金。

Coinbase聯合創始人Brian Armstrong也表示,比起人類,代碼更加可信。他認為這一事件似乎是風險商業行為的結果,包括深度交織的實體之間的利益衝突,以及客戶資金的濫用(借出用戶資產)。他認為部分問題在於,監管機構一直將重點放在各自市場的境內,而客戶已將注意力轉移到離岸業務更不透明和風險更大的公司。市場應該繼續與政策制定者合作,為每個市場的中心化交易所或託管人制定合理的監管。

Circle聯合創始人Jeremy Allaire希望這些中心化金融的CeFi式危機不會毒害分佈式和去中心化的DeFi的未來,政策制定者會迅速而謹慎地採取行動,這對全球來說可能是一個巨大的改變。

比特幣期貨交易平台BITMEX的創始人Arthur Hayes認為,2023年的加密貨幣前景依然被大多數人看好,但仍可能跌至新低。中心化交易所永遠會面臨此類信任問題,FTX不是第一個辜負客戶信任的交易所,也不會是最後一個。但經歷了所有這一切,比特幣、以太坊和所有其他區塊鏈仍會不停產出和驗證區塊。面對中心化實體的失敗,去中心化的貨幣和金融系統仍會持續生存並茁壯成長。

友站推薦,「借錢」服務 「私人小額借款」找安貸,「線上借貸」安全快速沒煩惱 「快速借錢」首選 「

安貸 」

參考來源

喜歡這篇文章嗎?立刻分享出去讓更多人知道~